Высокочастотный трейдинг: что это такое?

Положительные стабильные результаты требуют сильной технической экспертизы. HFT-фонды постоянно оптимизируют «железо» и софт, поскольку от скорости операций зависит их доходность. В зависимости от нормативно-правовых требований Операционной компании может наблюдаться разница в условиях предлагаемого продукта. Admirals предлагает приложение для мобильной торговли и оперативную службу поддержки клиентов. Скальперы стараются получать от пяти до десяти пипсов с каждой совершаемой ими сделки и повторять этот процесс снова и снова в течение дня. Тем не менее, существуют другие стили торговли, которые могут использовать независимые инвесторы.

Давайте предположим, что у Марка есть акция А, которую он хочет продать за 10 евро. Если они “встретятся”, стоимость акции составит 10 евро, которая, возможно, является ее наиболее точной рыночной ценой. С другой стороны, если этого не произойдет, Марк снизит цену, чтобы найти покупателя, и продаст акцию А за 9,50 евро, что ниже ее реальной рыночной стоимости. Высокочастотный трейдинг действительно позволяет инвесторам воспользоваться возможностями для арбитража, которые длятся лишь доли секунды. Однако в большинстве реальных торговых ситуаций сложно найти возможность для арбитража. На самом деле, благодаря скорости и надежности глобальных информационных сетей большинство цен обновляется практически в режиме реального времени по всему миру.

Маркет-мейкеры, которые готовы покупать и продавать акции, котирующиеся на бирже, такие как Нью-Йоркская фондовая биржа, называются «третьими маркет-мейкерами». Как правило, маркет-мейкеры должны быть готовы покупать и продавать не менее 100 акций, которые они выходят. В результате большой заказ от инвестора может быть исполнен рядом маркет-мейкеров по различным ценам. Несмотря на процентный доход, приходящийся на HFT, упал на фондовых рынков, он остался преобладающим на фьючерсных рынках. Согласно исследованию, проведенному в 2010 году Aite Group, около четверти основных мировых фьючерсных контрактов трейдеров на профессиональных высокочастотныхдеров.

Виды HFT-трейдинга Простейший вид высокочастотной торговли на бирже – бот, реагирующий на сигналы рынка. Это показания индикаторов технического анализа, появление крупных заявок в стакане, новости или резкие ценовые импульсы. HFT-бот, размещенный в колокации, будет получать сигналы от биржи раньше других участников и раньше на них реагировать. Высокочастотный трейдинг (от англ. high frequency trading) — это вид алгоритмической торговли, или алготрейдинга. А алготрейдинг представляет собой автоматическую торговлю, когда трейдер передаёт управление процессом программам, то есть роботам.

Риски высокочастотной торговли

Современная биржевая торговля с использованием компьютерных алгоритмов (или высокочастотных роботов), самостоятельно принимающих торговые решения и функционирующих без вмешательства человека, становится обыденностью. Развитию высокочастотной торговли способствовало интенсивное технологическое совершенствование финансовых рынков, благодаря чему трансформировались способы осуществления торговых операций. В связи с развитием технологий скорость, с которой высокочастотные роботы стали совершать операции, за последние два десятилетия существенно увеличилась.

А через какое-то время Суонсон стал одним из основателей первой компании по разработке алгоритмов HFT. Каждая операция приносила небольшую прибыль, которая исчислялась центами. Но благодаря тому, что они были очень частыми, профит был большим по меркам того времени.

Приносит ли HFT пользу рынку

Это может быть любая сумма, которую вы запустите в работу на бирже для первых сделок. Сервере или кластере, чтобы обеспечить проект мощным вычислительным центром, который не прервет работу ваших алгоритмов. Причем по обе стороны «каната» может оказаться как живой человек, так и другие роботы. Например, когда мы в 2014 году запустили свой проект, игра была значительно проще из-за меньшей конкуренции в сфере и большего объема неэффективностей.

• HFT-фирмы предоставляют ликвидность на бирже, позволяют покупать или продавать по справедливой цене, спред и биржевой стакан получаются маленькими.
• Во-вторых, появились альтернативные торговые платформы и ужесточились правила регулирования высокочастотной торговли.
• Чаще всего вы слышите о маркет-мейкерах в контексте Nasdaq или других внебиржевых рынков.
• Дополнительно будет нужен договор с брокером для предоставления доступа к высокочастотной торговле, если выбран такой вариант работы.
• Высокочастотная торговля зародилась в 1999 году после того, как регулирующий орган США, Комиссия по ценным бумагам и биржам , разрешил проведение электронных транзакций.
• Хотя маркет-мейкера традиционно реализует роль специализированные фирмы, этот класс стратегии реализуется широким кругом благодаря широкому использованию прямого доступа на рынок.

Только банки и финансовые учреждения имеют достаточные технологические и финансовые ресурсы для ведения данного вида торговли. CFD – это производные финансовые инструменты, которые позволяют трейдерам спекулировать на повышении и понижении цен, используя при этом кредитное плечо. Это hft трейдинг значит, что вы можете торговать большим объемом позиции, используя меньший депозит. Чтобы стать высокочастотным трейдером, вам необходимо пройти обучение в специализированной школе. Нет необходимости в изучении строго высокочастотной торговли, но важны отличные навыки разработчика.

Рост рынка

Например, трейдер может решить открывать позицию, когда индекс RSI (индекс относительной силы) поднимается выше уровня 30, или продавать, когда он опускается ниже уровня 70. Трейдер также может установить объем позиции, уровень стоп-лосс и тейк-профит, а также добавить любое другое торговое правило, которое он сочтет полезным в своей торговой стратегии. Именно робот будет полность автономно торговать на основе строгих правил, установленных трейдером. Для того, чтобы торговать в таком рискованном стиле, необходимо иметь определенный темперамент. Скальперы должны получать удовольствие, сидя за компьютером в течение торговой сессии, и обладать высокой степенью концентрации, которая для этого требуется. Как вы понимаете, высокочастотный трейдинг – это занятие для профессионалов.

Затраты на конкурентоспособное оборудование ежегодно только возрастают, становясь неподъемными для мелких игроков. Кроме того, HFT страдает от программных ошибок, нередко приводящих к фатальным последствиям. Так, в августе 2012 года новое программное обеспечение, установленное на HFT-трейдера компании Knight Capital Group, за один день практически разорило родительскую компанию. Из-за сбоя ПО трейдер безудержно скупал акции, постоянно повышая цену. В процессе высокочастотного трейдинга, в день могут совершаться тысячи и десятки тысяч операций. Высокочастотная торговля характеризуется высоким оборотом капитала.

Высокочастотная торговля – High-frequency trading

По сути, программирование – это простая транскрипция точных правил торговли на компьютерный язык, которую может выполнить сторонний разработчик. Алгоритмическая торговля, как правило, требует использования программного обеспечения, предоставляемого брокером, куда трейдер на языке программирования вводит собственные правила для автоматической торговли. На платформах MT4 и MT5, которые Admirals предоставляет бесплатно, автоматизированные торговые системы называются «экспертными советниками», а языки программирования, используемые для их создания, называются MQL4 и MQL5.

Проанализировать то, как такая деятельность справляется с неэффективностью ценообразования, можно с помощью графиков, расположенных внизу. Синяя линия – это цена фьючерсов на биржевой индекс S&P 500, а зеленая кривая – объемы совершенных сделок. Также благодаря высокочастотной деятельности исключается фактор так называемых упущенных возможностей. Его суть заключается в том, что игроки не имеют возможности войти в терминал для того, чтобы заключить выгодную для себя сделку.

Торговые роботы и HFT

HFT-трейдер не сможет «сорвать куш» за одну-две удачные сделки. В основном можно пользоваться нахождением ликвидности, когда робот тестирует рынок на предмет выявления крупных заявок и тем самым определяет удачный момент для получения прибыли. И торговлей по ленте, что фактически представляет собой сплав технического и фундаментального анализа. К счастью, трейдеры все равно могут заниматься автоматической или ручной торговлей! Один из лучших способов начать — это протестировать торговую платформу и отработать свои идеи и стратегии в виртуальной торговой среде. Знаете ли вы, что вы можете БЕСПЛАТНО открыть демо-торговый счет в Admirals?

Были проанализированы действия HFT-участников на организованных торгах наиболее ликвидными финансовыми инструментами, обращающимися на валютном, фондовом и срочном рынках ПАО Московская Биржа. Оценивались также отдельные эффекты влияния на рынок, связанные с высокой скоростью выставления или отмены заявок данной группой участников рынка. Риски в HFT-трейдинге Запуск высокочастотных стратегий стоит дорого – требуются инвестиции в оборудование, написание кода, обслуживание. То есть, трейдер принимает финансовый риск еще до первой сделки на рынке. Часто модель заработка HFT – «мало прибыли с каждой сделки, но много сделок каждый день».

В такие периоды трендовые стратегии показывают плохие результаты, возможна просадка по счету, поэтому я достаточно быстро перестроился на арбитражные стратегии — ими и занимаюсь до сих пор. Влияние HFT-участников на рыночную волатильность было дифференцированным, выяснили эксперты. Использование различных высокочастотных стратегий характеризуется разной степенью и направлением влияния на изменение волатильности. В то же время систематического направленного влияния HFT-участников как группы субъектов на волатильность рынков исследуемых инструментов не зафиксировано. Авторы отмечают также, что HFT-участники, склонные отменять заявки или изменять их условия с более высокой скоростью, статистически котируют финансовые инструменты ближе к спреду, чем HFT-участники в целом. Для изучения вопроса авторы исследования использовали двухнедельный временной период в январе—феврале 2017 года.

Высокочастотный трейдинг: что такое HFT

NASDAQ зафиксировал, что половина биржевых торгов связана с высокочастотной торговлей. А на криптобирже Bitfinex около 80% объема генерируется HFT-командами. В течение торгового дня многочисленные торговые операции выполняются с использованием системы, которая, как правило, основана на сигналах, полученных с помощью графических инструментов технического анализа. График содержит множество индикаторов, на основе которых принимается решение о покупке или продаже. Скальпинг – это термин, используемый для обозначения стиля торговли, нацеленного на получение небольшой и быстрой прибыли за счет совершения большого количества сделок за день.

Иногда под колокацией подразумевают самостоятельное размещение собственных серверов в одном здании с биржей или по соседству. Статья подготовлена командой бесплатного терминала для торговли криптовалютой CScalp. Чтобы получить CScap, необходимо оставить e-mail в форме ниже. Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесённых денежных средств в полном объёме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны. HF-трейдинг очень сложно держать под контролем участнику торгов в силу того, что он не может анализировать и выполнять действия с такой же скоростью, как это делает компьютер.

Благодаря быстро развивающимся информационным технологиям теперь это не проблема. Все, что вам нужно – компьютер или мобильное устройство с доступом в интернет и надежный поставщик услуг. Компания вправе предоставлять информацию пользователей аффилированным лицам Компании и контрагентам Компании в вышеуказанных целях. При этом аффилированные лица Компании, а также контрагенты Компании должны соблюдать требования сохранения конфиденциальности обрабатываемой информации пользователей. Мы поможем разместить Ваш сервер в одном из технических центров Московской Биржи или техническом центре АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент».

Например, большой заказ от пенсионного фонда на покупку будет размещен в течение нескольких часов или даже дней и вызовет рост цены из-за увеличения спроса. Арбитражер может попытаться выполнить это, затем скупить ценную бумагу, а затем получить прибыль от продажи обратно в пенсионный фонд. Это включает торговлю по объявлениям, новостям или другим критериям событий. Затем программа генерирует ордер на покупку или продажу в зависимости от характера искомого события. С другой стороны, такой вид трейдинга в большинстве случаев доступен лишь крупным институциональным игрокам. Именно они получают максимальную прибыль, причем чаще всего за счет более мелких участников рынка.

В теории, такой робот получает прибыль за счет стратегии и преимуществу в скорости перед другими участниками торгов. Также этот способ называется – HFT (high-frequency trading) или школа трейдинга. Принцип его работы заключается в использовании компьютерных роботов-программ. Они, на основании большого объема данных, проводят технический анализ позиций на рынке и сообщают пользователю сигнал для заключения выгодной сделки. Обычно длительность для таких спекуляций не превышает 5 минут, а иногда совершается за миллисекунды. Использование алгоритмов HFT связано не только с большой прибылью, но и с высокими рисками.

Индекс обвалился на 9%, или приблизительно на 1000 пунктов, всего за пять минут, а затем вернулся к своему прежнему уровню. Этот крах был спровоцирован компьютерной программой, в связи с чем всеобщее внимание было обращено на высокочастотную торговлю. Из-за подобной критики многие просят улучшить ситуацию по вопросам регулирования и налогообложения в отношении высокочастотного трейдинга, или вовсе запретить его в Европе.